In dieser Arbeit wird für das Mean-Varianz-Portfolio-Optimierungsproblem von H. M. Markowitz der Robust-Counterpart RC angegeben, der auf einer Arbeit von A. Ben-Tal und A. Nemirovski basiert. RC kann durch Umformulierungen und der Angabe von Voraussetzungen an die zugehörige Unsicherheitsmenge auf ein quadratisches Problem zurückgeführt werden, welches MV mit geschätzten Parametern entspricht. Des Weiteren wird RC als ein mehrstufiges Optimierungsproblem aufgefasst und gelöst.