Para el presente artículo se utilizan técnicas de simulación de Monte Carlo para calcular la distribución de las pérdidas observadas en las carteras de préstamos durante 2013 y 2014 para cada Caja Municipal. Ratios de capital regulatorio se comparan con aquellos calculados en la simulación, con el objetivo de verificar los niveles de solvencia. Asimismo las cuentas de resultados se utilizan para lograr una medida de rentabilidad ajustada al verdadero riesgo que enfrentas las Cajas. El análisis

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... e llevo a cabo con información del reporte regulatorio llamado RCD (Reporte Crediticio de Deudores) y que utiliza la SBS (Superintendencia de Banca y Seguro) para monitorear los riesgos crediticios del sistema financiero. Los resultados muestran que los ratios de rentabilidad contables difieren de los calculados en el ejercicio debido a que no se estaría tomando en cuenta los riesgos reales que enfrentan para lograr tales retornos. En términos de solvencia, el resultado es mixto, el requerimiento de capital regulatorio por riesgo de crédito en alguna Cajas estaría subestimada incluso no estarían cubriendo el mínimo legal regulatorio del diez por ciento (10%).