Technical Effciency of Establishments in Malaysia's Electrical and Electronics Industries: Exporting or Vertical Trade?

2017 Jurnal Ekonomi Malaysia  
This study compares export intensity and vertical trade intensity in determining technical efficiency (TE) of establishments in Malaysia's electrical and electronics industries (E&E) amongst other explanatory variables. We measure fragmentation or vertical trade intensity as two-way trade or the overlap of exports and imported inputs weighted by gross output of establishments. In the overall sample of establishments, vertical trade intensity is a significant determinant of TE whereas export
more » ... nsity is not. A bigger scale of production, a higher degree of vertical integration and higher labor quality are positively related to TE whereas higher industrial concentration is negatively associated with TE. In the sub-sample of ordinary trading establishments, export intensity is a significant determinant of technical efficiency whereas in the sub-sample of vertical trading establishments, export intensity is not a significant determinant of TE. Higher export intensity does not necessarily mean higher efficiency of establishments and hence, an unqualified policy of export expansion within the context of vertical trade and global value chains in production should be conducted with caution. Technical progress is not significant in all of the models estimated. ABSTRAK Kajian ini membanding intensiti eksport dan perdagangan menegak antara pembolehubah untuk menentukan kecekapan teknik (TE) pertubuhan bagi sektor elektrik dan elektronik (E&E). Pengukuran dibuat terhadap pemecahan perdagangan atau perdagangan menegak sebagai perdagangan dua-hala atau penindihan eksport dan input yang diimport berwajaran dengan output kasar pertubuhan. Dalam sampel keseluruhan, perdagangan menegak merupakan penentu yang signifikan bagi TE, manakala intensiti eksport pula tidak signifikan. Skala pengeluaran yang besar, darjah integrasi menegak yang tinggi dan kualiti buruh berhubungan positif dengan TE sedangkan penumpuan industri berhubungan negatif dengan TE. Dalam sub-sampel pertubuhan perdagangan biasa, intensiti eksport merupakan penentu yang signifikan bagi TE, manakala dalam sub-sampel pertubuhan perdagangan menegak, intensiti eksport pula bukan penentu TE. Intensiti eksport yang lebih tinggi tidak semestinya dikaitkan dengan kecekapan teknik pertubuhan. Oleh itu, dasar pengembangan eksport tanpa batasan dalam konteks perdagangan menegak dan rantaian nilai global pengeluaran harus dilaksanakan dengan berhati-hati. Kemajuan teknik didapati tidak signifikan bagi semua model yang dianggar. Kata kunci: Kajian empirik perdagangan; firma multinasional; organisasi firma
doi:10.17576/jem-2017-5101-2 fatcat:qqeyvqlwafa7rie4lopsxaquse