Spatial Growth Regressions: Model Specification, Estimation and Interpretation

James P. LeSage, Manfred M. Fischer
2007 Social Science Research Network  
We attempt to clarify a number of points regarding use of spatial regression models for regional growth analysis. We show that as in the case of non-spatial growth regressions, the effect of initial regional income levels wears off over time. Unlike the non-spatial case, long-run regional income levels depend on: own region as well as neighbouring region characteristics, the spatial connectivity structure of the regions, and the strength of spatial dependence. Given this, the search for
more » ... search for regional characteristics that exert important influences on income levels or growth rates should take place using spatial econometric methods that account for spatial dependence as well as own and neighbouring region characteristics, the type of spatial regression model specification, and weight matrix. The framework adopted here illustrates a unified approach for dealing with these issues. Regresiones de crecimiento espacial: especificació n, estimació n e interpretació n de modelo RESUMEN Intentamos clarificar una serie de puntos relacionados con el uso de modelos de regresio´n espacial para el ana´lisis del crecimiento regional. Mostramos que, como en el caso de regresiones de James P. LeSage crecimiento no espacial, el efecto de niveles de ingresos regionales iniciales desaparece con el tiempo. A diferencia del caso no espacial, los niveles de ingresos regionales a largo plazo dependen de: las características de la propia regio´n así como tambie´n de las regiones vecinas, la estructura de conectividad espacial de las regiones, y la fuerza de la dependencia espacial. Al ser así, la búsqueda de características regionales que tengan marcadas influencias sobre los niveles de ingresos o las tasas de crecimiento, debería usar me´todos espaciales econome´tricos que expliquen la dependencia espacial, así como tambie´n las características propias de la regio´n y de las regiones vecinas, el tipo de especificacio´n de modelo espacial de regresio´n y la matriz ponderada. El marco que se ha adoptado aquí mostro´un enfoque unificado para tratar estos temas.
doi:10.2139/ssrn.980965 fatcat:5kfqejc6c5cednpivoiqnpic5q