After the Fifth Anti-Money Laundering Directive: How EU Members States Are Expected to Implement AML/FT Regulations

Federica Fedorczyk
2020
The present paper aims at examining the major innovations introduced by the Fifth Anti-Money Laundering Directive, adopted by the European Parliament on 19th April 2018. Money laundering represents one of the most serious criminal phenomena and it is a major factor of contamination for the global economy, as it alters both the features of competition and the correct distribution of resources. In this context, the globalization of financial activity and the development of new technologies paved
more » ... he way for a more sophisticated form of organized crime, which can now operate mainly by using anonymous instruments or hiding the identities of its members behind a front company. Therefore, appropriate measures have been established to contrast these illegal activities: indeed, now more than ever an effective international cooperation is required, based on mutual judicial assistance and common rules. Il presente documento mira a esaminare le principali innovazioni introdotte dalla Quinta direttiva antiriciclaggio, adottata dal Parlamento europeo il 19 aprile 2018. Il riciclaggio di denaro rappresenta uno dei fenomeni criminali più gravi ed è un importante fattore di contaminazione per il mondo economia, poiché altera sia le caratteristiche della concorrenza sia la corretta distribuzione delle risorse. In questo contesto, la globalizzazione dell'attività finanziaria e lo sviluppo di nuove tecnologie hanno spianato la strada a una forma più sofisticata di criminalità organizzata, che ora può operare principalmente utilizzando strumenti anonimi o nascondendo le identità dei suoi membri dietro una società di copertura. Pertanto, sono state stabilite misure appropriate per contrastare queste attività illegali: in effetti, ora più che mai è necessaria un'efficace cooperazione internazionale, basata sull'assistenza giudiziaria reciproca e norme comuni.
doi:10.13134/2704-9043/11 fatcat:fhlkptsx4jdbfpkw6lflgz7yte