Öz Bu çalışmada; reel döviz kurlarının ikili ticarete etkileri, Türkiye ile Çin, Rusya ve Almanya özelinde, 2004:M01-2018:M11 dönemi verileri kullanılarak analiz edilmiştir. Serilerin durağanlığı; ADF, PP ve Kapetanios (2005) çoklu yapısal kırılmalı birim kök testiyle incelenmiş ve serilerin farklı düzeylerde durağan olduklarına karar verilmiştir. Seriler arasındaki eşbütünleşme ilişkileri Sınır Testi yöntemleriyle incelenmiş ve modellerde yer alan serilerin eşbütünleşik oldukları görülmüştür.

more »

... zun ve kısa dönem analizleri ARDL yöntemiyle gerçekleştirilmiştir. Uzun dönem analizi sonucunda; reel kurdaki artışların Türkiye'nin Çin ve Almanya'ya karşı olan dış ticaret dengesini olumlu, Rusya'ya karşı olan dış ticaret dengesini olumsuz etkilediği belirlenmiştir. Kısa dönem analizinde; reel kurdaki artışların Türkiye'nin Çin ve Almanya'ya karşı olan dış ticaret dengesini yine olumlu, Rusya'ya karşı olan dış ticaret dengesini istatiksel olarak anlamsız düzeyde etkilediği bulunmuştur. Modellerin hata düzeltme mekanizmaları çalışmaktadır. Türkiye ile Çin, Almanya ve Rusya arasındaki dış ticaret dengesinde J Eğrisi Hipotezinin geçerli olmadığı, Türkiye ile Çin ve Almanya arasındaki dış ticaret dengesinde pozitif eğimli, Türkiye ile Rusya arasındaki dış ticaret dengesinde ise negatif eğimli bir eğrinin söz konusu bulunmuştur. Abstract In this study; effects of real exchange rates on bilateral trade of Turkey with China, Russia and Germany are analyzed by using 2004:M01-2018:M11 period data. Stationarity of the series is examined by ADF, PP and Kapetanios (2005) multiple structural break unit root test and it is decided that the series are stationary at different levels. Cointegration relationships between series are tested by Bounds Testing method and it is seen that the series included in the models are cointegrated. Long and short term analyzes are performed by ARDL method. In the long-term analysis; increases in the real exchange rate positively affect Turkey's foreign trade balance against China and Germany, while negatively affect its foreign trade balance against Russia. In the short term analysis; effects of increases in the real exchange rate on Turkey's foreign trade balance with China and Germany still positive, whereas the foreign trade balance against Russia is found to be statistically insignificant. Error correction mechanisms of the models operate. In the end, it is determined that J Curve Hypothesis is not valid in Turkey's trade balance with China, Germany and Russia, while there exists a positive slope curve in Turkey's trade balance with China and Germany. Moreover, a negative slope curve exists between Turkey and Russia.