S&P 500 Endeksinde Takvim Anomalisi: Mark Twain (Ekim) Etkisi Üzerine Bir İnceleme

Ahmet Tuğberk ÇİTİLCİ
2021 Trakya Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi  
ÖZ: Çalışmada, S&P 500 endeksinde Mark Twain (Ekim Etkisi) etkisinin olup olmadığını Ocak 1927 -Aralık 2020 dönemi arasındaki getiri verileri kullanılarak incelenmiştir. Takvim etkisi literatüründe yaygın olarak yer alan Ocak ayı etkisi yerine Ekim ayı anomalisi incelenmektedir. Etkinin sınanmasında, parametrik testlerden kukla değişkenli regresyon modelleri ve Mann Whitney U testi (parametrik olmayan test) kullanılmıştır. Çalışmanın neticesinde S&P 500 endeksinde ilgili dönem için Mark Twain
more » ... kisine rastlanmamıştır ve bu bulgu Mann Whitney U testi ile teyit edilmiştir.
doi:10.26468/trakyasobed.919490 fatcat:l7rlyzrlynbi7c3esuli5guqbm