Ausencia de arbitraje, medidas equivalentes y teorema fundamental de valoración

Carlos Andrés Zapata Quimbayo
2018 ODEON  
Este trabajo identifica las principales contribuciones de Stephen Ross a la definición de los principios básicos del teorema fundamental de valoración de activos (TFVA), así como sus aplicaciones y extensiones. Al establecer la equivalencia entre la ausencia de arbitraje y la existencia de una regla de valoración lineal de activos, Ross formula los principios básicos de un enfoque de valoración que conserva las características esenciales del modelo de Black-Scholes-Merton, pero desde un enfoque más simple e intuitivo.
doi:10.18601/17941113.n13.02 fatcat:ksj6h6ewdbgtxmjgtuydkokrdu