Esse trabalho tem o objetivo de calcular os preços teóricos para os derivativos negociados no mercado financeiro brasileiro utilizando a transformada de Esscher empírica. Para verificar a eficácia do método, foram utilizados dados reais de mercado para apreçar opções sobre o índice Ibovespa e opções sobre ações preferenciais da Petrobras. Além disso, os preços teóricos foram comparados com os preços calculados pela equação de Black e Scholes, referência mundial na precificação de opções, e com

more »

... reços de opções obtidos na bolsa de mercadorias e futuros brasileira, a BM&F Bovespa. Como motivação para o trabalho é apresentado uma pequena explicação sobre opções financeiras e como elas são extremamente úteis tanto para grandes indústrias como para empresas de gestão de recursos. Palavras-chave: Opções; Finanças; Transformada de Esscher Empírica; Abstract This work introduces a way to calculate theoretical prices for derivatives that are negociated in the Brazilian Financial Market using an empirical version of the Esscher transform. In order to verify the efficacy of the method, real market data were used to value options over the Ibovespa Index and the Petrobras preferential stock. Moreover, the prices obtained with the Esscher model were compared with theoretical prices calculated with the Black & Scholes equation, the world famous derivative pricing formula, and with real options price obtained in the Brazilian futures market BMF&Bovespa. As motivation, the work introduces how financial options work and how they are extremely useful for asset management firms as well as industries.