Explaining Differentials in Subsidy Levels Among Hospital Ownership Types in Germany

Adam Pilny
2014 Social Science Research Network  
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more » ... bedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. Abstract German hospitals receive subsidies for investment costs by federal states. Theoretically, these subsidies have to cover the whole investment volume, but in fact only 50%-60% are covered. Balance sheet data show that public hospitals exhibit higher levels of subsidies compared to for-profi t hospitals. In this study, I examine the sources of this disparity by decomposing the diff erential in a so-called facilitation ratio, i.e. the ratio of subsidies to tangible fi xed assets, revealing to which extent assets are funded by subsidies. The question of interest is, whether the diff erential can be attributed to observable hospital-specifi c and federal state-specifi c characteristics or unobservable factors. JEL Classifi cation: H25, I11, L33
doi:10.2139/ssrn.2565702 fatcat:qhz4br7langrjinramhsaga6oy