Valuación de opciones arcoíris sobre canastas de activos bajo procesos de difusión con saltos

Adriana Zambrano Reyes, Francisco Venegas Martínez
2016 Contaduría y Administración  
b Instituto Politécnico Nacional, México Recibido el 7 de enero de 2013; aceptado el 8 de mayo de 2013 Disponible en Internet el 2 de febrero de 2016 Resumen En este trabajo se estudia la valuación de opciones sobre el máximo o el mínimo (precio o rendimiento) de 2 activos riesgosos, conocidas como opciones arcoíris. Se extiende la valuación de estos contratos al caso en que los activos presentan difusiones combinadas con saltos. Los parámetros de los procesos de saltos son estocásticos, y
more » ... íficamente el tamaño del salto sigue una distribución normal, lo cual hace necesario recurrir a los procesos de Lévy. Se desarrolla una metodología numérica con MATLAB para valuar una opción cesta (o canasta) de venta, y un put sobre el máximo y en el mínimo de 2 activos riesgosos; los resultados se pueden extender para el caso de n activos. Derechos Reservados © 2015 Universidad Nacional Autónoma de México, Facultad de Contaduría y Administración. Este es un artículo de acceso abierto distribuido bajo los términos de la Licencia Creative Commons CC BY-NC-ND 4.0. Abstract This paper studies the pricing of options on the maximum or minimum (price or return) of two risky assets, known as rainbow options. It extends the valuation of these contracts to the case where assets are * Autor para correspondencia.
doi:10.1016/j.cya.2015.11.007 fatcat:sexchpsizjeztmv4356aokhtyq