Broadband Infrastructure and Economic Growth*

Nina Czernich, Oliver Falck, Tobias Kretschmer, Ludger Woessmann
2011 Economic Journal  
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more » ... bedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. We estimate the effect of broadband infrastructure, which enables high-speed internet, on economic growth in the panel of OECD countries in 1996-2007. Our instrumental-variable model derives its non-linear first stage from a logistic diffusion model where pre-existing voice-telephony and cable-TV networks predict maximum broadband penetration. We find that a 10 percentage-point increase in broadband penetration raises annual per-capita growth by 0.9-1.5 percentage points. Results are robust to country and year fixed effects and controlling for linear second-stage effects of our instruments. We verify that our instruments predict broadband penetration but not diffusion of contemporaneous technologies like mobile telephony and computers.
doi:10.1111/j.1468-0297.2011.02420.x fatcat:55ywgu55yffwzpaypowfx7nziu