Кластеризация волатильности доходности акций и динамика диверсификационного потенциала на российском рынке

Артур Рубикович Нагапетян
2017 Теория и практика общественного развития  
Нагапетян Артур Рубикович аспирант, специалист отдела организации научно-исследовательской деятельности Школы экономики и менеджмента Дальневосточного федерального университета КЛАСТЕРИЗАЦИЯ ВОЛАТИЛЬНОСТИ ДОХОДНОСТИ АКЦИЙ И ДИНАМИКА ДИВЕРСИФИКАЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ Аннотация: В статье сформулировано понятие диверсификационного потенциала заданного множества активов, имеющее определяющее значение в механизме трансформации кластеризации волатильности доходности отдельных активов
more » ... и отдельных активов в кластеризацию на макроуровне и отражающее степень разнообразия их инвестиционных характеристик в восприятии инвесторов. Разработаны и применены методика расчета динамического индекса диверсификационного потенциала рынка на основе динамики попарных коэффициентов корреляции и явления кластеризации волатильности доходности активов, а также модель прогнозирования динамических коэффициентов реализованной корреляции между активами. Ключевые слова: кластеризация волатильности на микроуровне, кластеризация волатильности на макроуровне, диверсификационный потенциал, гипотеза эффективного рынка (ГЭР), прогнозирование волатильности, арбитраж, разнообразие. Summary: The article presents the concept of Diversification Potential for the portfolio. This concept is the main element in micro-level volatility clustering -macro-level volatility clustering transformation mechanism. The author developed and applied methods to calculate the market's dynamic Diversification Potential Index (DPI) based on the dynamics of pairwise assets correlation coefficients and the phenomenon of assets volatility clustering, as well as the model to forecast the dynamic coefficients of assets realized correlation.
doi:10.24158/tipor.2017.6.18 fatcat:bjog5f7335esrctcklhx4tdij4