Ruhr economic papers, No. 229 Provided in Cooperation with: RWI -Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung, Essen Suggested Citation: Harms, Philipp; an de Meulen, Philipp (2010) : Demographic Structure and the Security of Property Rights in Developing Countries -An Empirical Exploration, Ruhr economic papers, No. 229, ISBN 978-3-86788-261-3, RWI, Essen This Version is available at: http://hdl.handle.net/10419/45341 Standard-Nutzungsbedingungen: Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen

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... nschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden. Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen. Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. Die Deutsche Bibliothek verzeichnet diese Publikation in der deutschen Nationalbibliografi e; detaillierte bibliografi sche Daten sind im Internet über: http://dnb.d-nb.de abrufb ar. Abstract It is often argued that countries with a high population share of children and young workers should attract large capital infl ows from aging industrialized economies. However, many of these countries deter foreign investors by a high risk of creeping or outright expropriation. In this paper we explore whether the correlation between countries' demographic structure and the perceived security of property rights refl ects a causal relationship. We show that, once we control for other potential determinants of expropriation risk, the ratio of young to old workers has a positive eff ect on the perceived security of property rights in low-income countries. This eff ect is the stronger the more democratic the political system. JEL Classifi cation: F21, D78, J10