EFEITO FEEDBACK TRADING EM CRIPTOMOEDAS COM DADOS DE ALTA FREQUÊNCIA

Claudia Cristina Bozza, Marcelo Cabus Klotzle, Antonio Carlos Figueiredo Pinto, Paulo Vitor Jordão da Gama Silva
2020 Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade  
Este trabalho buscou avaliar a existência do efeito de feedback trading para as criptomoedas Bitcoin, Ethereum, Litecoin e Dash usando o modelo VAR proposto por Hasbrouck (1991). Este efeito busca avaliar a utilização de dados passados para tomar decisões futuras, utilizando para tanto, dados de alta frequência, divididos em quatro períodos (dia, hora, minuto e segundo) para captar a existência do efeito de feedback trading nas criptomoedas, visando contribuir para a linha de finanças
more » ... ntais, uma vez que há poucos estudos que avaliam o investimento em mercados digitais seguindo uma perspectiva comportamental. O resultado do modelo indica a existência de feedback trading negativo para todas as criptomoedas nas granularidades de tempo segundo e minuto. O estudo também aponta como resultado do modelo a existência de feedback trading negativo para a granularidade de tempo hora a hora para Litecoin e Dash.
doi:10.18028/rgfc.v9i1.6053 fatcat:hmlos6k5sbcklfmbfow4jdo6va