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The Economic Determinants of the Brazilian Nominal Term Structure of Interest Rates
2006
Social Science Research Network
Resumo O propósito do presente artigo é estudar os efeitos da política monetária e outros choques macroeconômicos sobre a dinâmica da estrutura a termo de juros brasileira. Estimamos um modelo near-VAR e o identificamos conforme o esquema proposto por Cristiano et al. (1996Cristiano et al. ( , 1999. Os resultados se assemelham aqueles encontrados para a economia americana: choques de política monetária tornam a estrutura a termo menos inclinada. No entanto, esses choques explicam uma parcela
doi:10.2139/ssrn.942808
fatcat:kpefyigemvhfzgjcnv3ef4en5u