Optimal control of the commercial bank investment including the reinvestment processes
Оптимальное управление вложением средств коммерческого банка с учетом процессов реинвестирования

V. P. Okhapkin
2014 Компьютерные исследования и моделирование  
Получено 17 февраля 2014 г. Статья посвящена созданию математического управления процессами вложения средств банка в его деятельность. Весь процесс построения оптимального управления можно разбить на две составляющие: первая, выявление функций, описывающих движение ликвидного капитала в банке, и вторая, использование полученных функций в схеме динамического программирования. Прежде эта задача была рассмотрена в статье «Оптимальное управление вложением средств банка как фактор экономической
more » ... экономической стабильности» в № 4 за 2012 год. В существующей статье рассмотрена модификация этого решения, в частности, вводится дополнительная функ- , где ϕ -это приток ликвидных средств от предшествующего шага. Ключевые слова: банковская ликвидность, эконометрическая модель движения ликвидного капитала, оптимальное управление, реинвестирование Abstract. -Article is devoted to the creation of a mathematical control of the bank investment process. The whole process of building optimal control may be divided into two components: in the first place, there is the identification of the functions describing the liquid capital movement in the bank and, in the second place, the use of these functions in the scheme of dynamic programming. Before this problem was discussed in the article "Optimal control of the bank investment as a factor of economic stability" in the 4 th issue for 2012. In the present article considers this modification of the solution, in particular, we use ( ) ϕ ℜ as a function of reinvestment, where ϕ is inflow of liquid capital realized at the previous step of control. Keywords: bank liquidity, the econometric model of the liquid capital movement, optimal control, reinvestment Введение Стабильность функционирования банка основывается на способности своевременно и в полном объеме расплачиваться по своим обязательствам. Как правило, одним из источников ухудшения банковской ликвидности является наличие в балансе банка некачественных кредитов. Начало и причины мирового финансового кризиса показали, что беспечное отношение к некачественным банковским кредитам может спровоцировать цепочку масштабных финансовых потерь внутри финансовой системы отдельного государства и тесно связанных с этим государством экономик других стран. Самыми существенными последствиями таких потерь является разорение и национализации крупнейших мировых банковских и страховых институтов. С начала мирового финансового кризиса разорился банк Bear Stears, банк Lehman Brothers обанкротился, Merrill Lynch был выкуплен Bank of America, а 80 % акций страхового гиганта American International Group (AIG) были выкуплены ФРС, фактически пройдя процедуру национализации. Кроме того, финансовый кризис в США оказал значительное негативное воздействие на фондовые площадки в Европе и Азии. Начиная с ноября 2007 года, индекс S&P обрушился на 30 процентных пункта, индекс развитых стран (MSCI World) упал на 32.3 %, а индекс развивающихся рынков (MSCI Emerging Markets) на 40.5 процентных пункта. Нужно понимать, что современные банковские институты являются активными участниками на рынке ценных бумаг и такое обрушение естественным образом сказалось на их устойчивости. Значимость устойчивости банков продиктована выполнением важных системообразующих функций в экономике: рационализация и упорядочение финансовых потоков, концентрация и перераспределение капитала в отрасли экономики и, пожалуй, самая главная -это функция стимулирования экономического роста. По мнению Demirguc-Kunt et al. кризис банковской системы это неспособность определенной части банковской системы поддерживать ликвидный уровень и осуществлять платежи по своим обязательствам [Demirguc-Kunt et al., 2000, p.3]. В то же время известно, что поддержание банковской ликвидности на высоком уровне задачи решаемая от части, поскольку отношение «ликвидность-доходность» находятся в обратной зависимости. Это тот момент, когда возникает задача о нахождении оптимального плана инвестирования в деятельность банка с целью получения максимально возможного притока ликвидного капитала с учетом существующих затрат на ведение банковской деятельности. Если рассматривать банковские кризисы с позиции ликвидности в трактовке Kumar, Masson and Miller, то кризисы банковской ликвидности происходят по причине недостатка средств для выплаты всех снимаемых депозитов в конкретный момент времени, хотя в перспективе удовлетворить все предъявляемые требования банк в состоянии [Kumar et al., 2000]. В свою очередь, кризис платежеспособности -это превышение обязательства банка над стоимостью его текущих активов. Вне зависимости от подходов и определений, которые даются кризису банковской ликвидности и платежеспособности, существующими инструментами упреждения кризисных явлений в банковском секторе является система индикаторов. Ответом базельского комитета по банковскому надзору на угрозы банкам со стороны мирового финансово-экономического кризиса стало ужесточение нормативов достаточности капитала с 2 до 4.5 %, в результате чего общее требование к уровню собственных средств банк достигнет 7 %. В работе Yoichiro Ishihara приведены действующие определения банковских кризисов, выраженные в количественных отношениях, которые должны явно демонстрировать кризис банковской ликвидности или платежеспособности [Yoichiro Ishihara, 2005, p. 2-5]. Однако использование индикативной системы не способствует упреждению кризисных явлений, а лишь сигнализирует об их начале. Ужесточение требований к банковскому капиталу не открывает источников его пополнения. В этой статье предложена методология поиска оптимального по критерию управления инвестиционными процессами в банке. Цель -сформировать капитальную базу для создания специализированных стабилизационных фондов для нивелирования финансовых потерь силами самого банка. *
doi:10.20537/2076-7633-2014-6-2-309-319 fatcat:d2bbqnyyyngmri6e72jc3wm6jy