Intention-based fairness preferences in two-player contests

Magnus Hoffmann, Martin Kolmar
2013 Economics Letters  
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more » ... bedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. Abstract We analyze equilibria of two-player contests where players have intention-based preferences. We find that players invest more effort compared to the case with selfish preferences and are even willing to exert effort when the monetary value of the prize converges to zero. As a consequence, overdissipation occurs if the value of the prize is sufficiently small. JEL-Code: D030, D720, D740. We would like to thank Georgios Katsenos and Hendrik Rommeswinkel for helpful suggestions. All errors are ours.
doi:10.1016/j.econlet.2013.04.038 fatcat:lkb222sq2rdyba5h6hjqh6cqxq