Ins, Outs, and the Duration of Trade

Tibor Besedes, Thomas J. Prusa
2004 Social Science Research Network  
We employ survival analysis to study the duration of U.S. imports. Our findings indicate international trade is far more dynamic than previously thought. The median duration of exporting a product to the U.S. is very short, on the order of two to four years. There is negative duration dependence. If a country is able to survive in the exporting market for the first few years it will face a very small probability of failure and will likely export the product for a long period of time. The
more » ... of time. The results hold across countries and industries and are robust to aggregation. JEL classification: F14, F19, C14, C41 Entre´es, sorties et la dure´e du commerce. Les auteurs emploient une analyse de survie pour e´tudier la dure´e des importations aux Etats-Unis. On de´couvre que le commerce international est beaucoup plus dynamique qu'on le pensait. La dure´e me´diane de l'exportation d'un produit aux Etats-Unis est tre's courte -de l'ordre de deux a'quatre ans. Il y a une de´pendance ne´gative de la dure´e. Si un pays est capable de survivre dans le marche´d'exportation pour les quelques premie'res anne´es, il fera face a'une plus faible probabilite´de faillite et va exporter le produit en toutes probabilite´s pendant une longue pe´riode. Ces re´sultats sont confirme´s transversalement pour des ensembles de pays et d'industries et sont robustes quand on utilise des donne´es agre´ge´es.
doi:10.2139/ssrn.659043 fatcat:ktjihtajqngjbeclupabdbrygy