DE BACHELIER A MERTON: 100 AÑOS DEL MOVIMIENTO BROWNIANO EN ECONOMÍA Y FINANZAS

Francisco Venegas Martínez
2017 PANORAMA ECONÓMICO  
En este trabajo se revisan y discuten las contribuciones de Louis Bachelier, Paul Samuelson, Fischer Black, Myron Scholes y Robert Merton a la economía y las finanzas en tiempo continuo. En sus aportaciones, el movimiento Browniano no sólo permite el modelado adecuado de las fluctuaciones propias de diversas variables económicas y financieras, sino también representa una herramienta básica para incorporar elementos de riesgo e incertidumbre en la dinámica de dichas variables. Asimismo, se
more » ... Asimismo, se discuten las relaciones existentes entre dichas aportaciones con las investigaciones de otros prominentes científicos, tales como: Robert Brown, Albert Einstein, Andrey Markov, Andrei Kolmogorov, Paul Lévy, Norbert Wiener y Kiyosi Itô, entre otros. Por último, se lleva a cabo una investigación sobre la evolución de las ideas y formulaciones de los modelos desarrollados por Bachelier, Samuelson, Black, Scholes y Merton y, simultáneamente, se realiza un análisis comparativo entre dichos modelos.
doi:10.29201/pe-ipn.v1i1.6 fatcat:ohnse7jakvftthh7sl5nmy324e