Filters








1 Hit in 0.7 sec

LEGAL PROTECTION OF BANK SECRECY: BALANCING PRIVATE AND PUBLIC INTERESTS

B. P. Karnaukh, T. A. Tsuvina, N. Yu. Sakara
2019 Financial and credit activity problems of theory and practice  
Bank secrecy encompasses information that becomes known to the bank in the course of dealing with a client. In order to ensure an appropriate level of trust in client-bank relations, the client must be sure that the information about him will not be disclosed to the outsiders. Thus, ensuring the confidentiality of information about the client is one of the important prerequisites for the functioning of the banking system. In addition, the information contained in the bank documents of a person
more » ... uments of a person enjoys legal protection as an element of natural human right to respect for private life and the secret of personal correspondence. At the same time, the regime of secrecy can be used to conceal the illicit movement of capital associated with corruption, money laundering, tax evasion, etc. Therefore, ensuring absolute secrecy of clien's can promote the development of criminal activities. Thus, in order to outline the limits of banking secrecy protection one has to weigh private and public interests: on the one scale there is a right of the bank's client for privacy, on the other -the public interest, connected, in particular, but not exclusively, with the prevention and investigation of criminal activities. However it should be born in mind that pursuing a socially significant purpose does not justify the disclosure of bank secrecy automatically and in any case; instead, other circumstances have to be taken into consideration. First, the possibility of disclosure of bank secrecy should be provided by the law. Secondly, this law must meet the requirements of legal certainty: it must be clear, understandable, unambiguous, so that the consequences of its application could be predicted. Thirdly, the person in respect of which the issue of disclosure of banking secrecy is raised must be provided with the necessary procedural guarantees that would enable this person to prevent or eliminate the arbitrariness in applying the measure at hand. ПРАВОВА ОХОРОНА БАНКІВСЬКОЇ ТАЄМНИЦІ: БАЛАНСУВАННЯ ПРИВАТНОГО І ПУБЛІЧНОГО ІНТЕРЕСІВ Анотація. Банківська таємницяце інформація, яка стає відомою банкові у зв'язку з обслуговуванням клієнта. Для забезпечення належного ступеня довіри у відносинах «клієнт банк» клієнт повинен бути впевнений, що інформація про нього не буде розголошена стороннім особам. Таким чином, забезпечення конфіденційності інформації щодо клієнта становить одну із важливих передумов функціонування банківської системи. Окрім того, інформація, що міститься в банківських документах особи, перебуває під правовою охороною як елемент природного права людини на повагу до приватного життя й таємницю особистої кореспонденції. Водночас режим таємності може бути використаний з метою приховання незаконного руху капіталів, пов'язаного із корупцією, відмиванням доходів, ухиленням від сплати податків тощо. Відтак забезпечення абсолютної секретності інформації щодо клієнта може стимулювати розвиток злочинної активності. Таким чином, визначення меж правової охорони банківської таємниці потребує ретельного зважування приватного і публічного інтересів: на одній шальці терезівправо клієнта банку на приватність, на другійзагальносуспільні інтереси, пов'язані, зокрема, але не виключно, із попередженням і розслідуванням злочинної діяльності. При цьому варто розуміти, що переслідування суспільно значимої мети не виправдовує розголошення банківської таємниці автоматично і в кожному разі; натомість до врахування підлягають й інші обставини. По-перше, можливість розкриття банківської таємниці повинна бути передбачена законом. По-друге, цей закон має відповідати вимогам правової визначеності: він має бути чітким, зрозумілим, недвозначним, так, щоб наслідки його застосування були передбачуваними. По-третє, особа, щодо якої порушується питання про розкриття банківської таємниці, повинна бути забезпечена необхідними процедурними гарантіями, які б давали їй змогу попередити або усунути свавілля у застосуванні до неї відповідного заходу. Ключові слова: банківська таємниця, конфіденційна інформація, персональні дані, таємниця фінансового моніторингу, приватність. ПРАВОВАЯ ОХРАНА БАНКОВСКОЙ ТАЙНЫ: БАЛАНСИРОВАНИЕ ЧАСТНОГО И ПУБЛИЧНОГО ИНТЕРЕСОВ Аннотация. Определение границ правовой охраны банковской тайны требует тщательного взвешивания частного и публичного интересов: на одной чаше весовправо клиента банка на приватность, на другойобщественные интересы, связанные, в частности, но не исключительно, с предупреждением и расследованием преступной деятельности. Впрочем преследование общественно значимой цели не оправдывает разглашение банковской тайны автоматически и в каждом случае; к учету подлежат и другие обстоятельства. Во-первых, возможность раскрытия банковской тайны должна быть предусмотрена законом. Во-вторых, этот закон должен соответствовать требованиям правовой определенности. В-третьих, лицо должно быть обеспечено необходимыми процедурными гарантиями, которые давали бы возможность предупредить или устранить произвол в применении соответствующей меры. Ключевые слова: банковская тайна, конфиденциальная информация, персональные данные, тайна финансового мониторинга, приватность. Формул: 0; рис.: 0; табл.: 0; библ.: 16. Introduction. In the modern world it is difficult to overestimate the importance of information and information relations. Because of the repid development of information and communication technology (ICT) the mankind has faced a new problem: how to find a balance between a smooth exchange of information on the one hand, and the right for privacy on the other. Being explicated in the area of banking, this global challenge becomes a problem of bank secrecy. On the one hand, a customer entrusts the bank with confidential information about themselves and expects it not to be disclosed to outsiders. The absence of the guarantees for privacy would be a serious threat to the banking system, since confidentiality is one of the important factors that influences customer decisions about whether to have relationship with the bank in general, and if so, which one. On the other hand, the regime of secrecy can be used to conceal a criminal activity. As it is stated in the specialist literature, «financial secrecy, among other things, enables illegal financial flows related to corruption, money laundering, tax evasion and terrorism funding... For this reason, the individuals, involved in illicit capital flows or who benefit from it, try to turn the regime of secrecy into their favor in many different ways» [1, p. 6]. Thus, the main task in the context of determining the legal regime of bank secrecy is to find the balance between the private interest of the customer in maintaining the confidentiality of their data and the public interest in preventing and counteracting any criminal activity. Research analysis and problem identification. A lot of publications, among which it is necessary to mention the works of O. Briginets [2], D. O. Hetmantsev [3], O. O. Kalashnikova [4], N. V. Korobtsova [5], V. P. Paliyuk [6], V. Timashova [7], O. V. Chernetchuk [8] and others, were devoted to the issues of legal protection of bank secrecy. Nevertheless, the problem does not lose its urgency taking into consideration the ongoing updating of the regulatory environment of banking and the necessity to adapt national law to the appropriate area of european standards. The purpose of the article is to establish, on the basis of the analysis of domestic and international practice, the main principles, which should determine the limits of the legal protection of bank secrecy. Research results. Bank secrecy, in accordance with Art. 60 of the Law on Banks and Banking, «is the information about the activities and financial position of a customer that becames known to the bank in the course of dealing with the customer or through relations with them or third parties while providing bank services.
doi:10.18371/fcaptp.v2i29.171999 fatcat:vy7z7h33ljhsjgjau5fggjnewa